ETF صنعت بازی: چیست، چگونه کار می‌کند؟

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) یکی از ابزارهای محبوب سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی هستند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند بدون نیاز به مدیریت مستقیم دارایی‌ها، در بخش‌های مختلف اقتصادی یا صنایع خاص سرمایه‌گذاری کنند. یکی از حوزه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاری در سال‌های اخیر، صنعت بازی‌های ویدئویی و سرگرمی‌های دیجیتال بوده است. ETF صنعت بازی به‌طور خاص به سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها و پروژه‌هایی اختصاص دارد که در زمینه تولید، توسعه، انتشار و پشتیبانی از بازی‌های ویدئویی و فناوری‌های مرتبط فعالیت می‌کنند.

ETF چیست؟

پیش از ورود به بحث ETF صنعت بازی، بهتر است ابتدا با مفهوم کلی ETF آشنا شویم. ETF مخفف “Exchange-Traded Fund” یا صندوق قابل معامله در بورس است. این صندوق‌ها مجموعه‌ای از دارایی‌ها (مانند سهام، اوراق قرضه یا کالاها) را در خود جای داده و مانند سهام عادی در بورس معامله می‌شوند. برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که تنها در پایان روز معاملاتی ارزش‌گذاری و معامله می‌شوند.

ETFها در طول روز و در ساعات کاری بازار قابل خرید و فروش هستند. این ویژگی نقدشوندگی بالا، همراه با هزینه‌های مدیریت پایین‌تر نسبت به صندوق‌های سنتی، ETFها را به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل کرده است. ETFها معمولاً یک شاخص خاص، یک صنعت یا یک بخش از بازار را دنبال می‌کنند. برای مثال، برخی ETFها شاخص S&P 500 را ردیابی می‌کنند، در حالی که برخی دیگر بر روی صنایع خاص مانند فناوری، انرژی یا بازی‌های ویدئویی متمرکز هستند. ETF صنعت بازی یکی از این موارد است که هدفش سرمایه‌گذاری در شرکت‌های فعال در زنجیره ارزش صنعت بازی است.

صنعت بازی چیست؟

صنعت بازی‌های ویدئویی که گاهی به اختصار “گیمینگ” نامیده می‌شود، یکی از بزرگ‌ترین و سریع‌ترین بخش‌های در حال رشد در اقتصاد جهانی است. این صنعت شامل تولید بازی‌های ویدئویی برای کنسول‌ها، رایانه‌های شخصی، دستگاه‌های موبایل و همچنین فناوری‌های مرتبط مانند واقعیت مجازی (VR)، واقعیت افزوده (AR) و بازی‌های ابری (Cloud Gaming) می‌شود. شرکت‌های فعال در این حوزه نه‌تنها توسعه‌دهندگان بازی بلکه ناشران، تولیدکنندگان سخت‌افزار، ارائه‌دهندگان خدمات آنلاین و حتی شرکت‌های فعال در حوزه ورزش‌های الکترونیکی (Esports) را در بر می‌گیرند.

بر اساس گزارش‌های ابرار صنعتی، ارزش بازار جهانی صنعت بازی در سال 2023 به بیش از 200 میلیارد دلار رسیده و پیش‌بینی می‌شود تا سال 2030 این رقم به بیش از 300 میلیارد دلار افزایش یابد. عواملی مانند افزایش دسترسی به اینترنت پرسرعت، رشد استفاده از گوشی‌های هوشمند، و محبوبیت رویدادهای Esports در این رشد نقش داشته‌اند. این پتانسیل عظیم باعث شده که سرمایه‌گذاران به دنبال راه‌هایی برای بهره‌برداری از این بازار رو به رشد باشند، و ETFهای صنعت بازی یکی از بهترین ابزارها برای این منظور هستند.

ETF صنعت بازی چیست؟

ETF صنعت بازی نوعی صندوق قابل معامله در بورس است که سبدی از سهام شرکت‌های فعال در صنعت بازی‌های ویدئویی و سرگرمی‌های دیجیتال را در بر می‌گیرد. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند که به‌جای خرید سهام جداگانه شرکت‌های خاص، در کل صنعت بازی سرمایه‌گذاری کنند و از تنوع‌بخشی به پرتفوی خود بهره‌مند شوند. به‌عنوان مثال، یک ETF صنعت بازی ممکن است شامل سهام شرکت‌هایی مانند Activision Blizzard (توسعه‌دهنده بازی Call of Duty)، Electronic Arts (تولیدکننده سری FIFA)، و Nvidia (تولیدکننده سخت‌افزار گرافیکی برای بازی‌ها) باشد.

این ETFها معمولاً یک شاخص خاص مرتبط با صنعت بازی را دنبال می‌کنند، مانند شاخص “Global Video Gaming and Entertainment” یا شاخص‌های مشابه که توسط نهادهایی مانند MSCI یا Nasdaq طراحی شده‌اند. هدف اصلی این صندوق‌ها ارائه بازدهی متناسب با عملکرد کلی صنعت بازی است، بدون اینکه سرمایه‌گذار مجبور باشد تک‌تک شرکت‌ها را تحلیل و انتخاب کند.

ETF صنعت بازی چگونه کار می‌کند؟

عملکرد ETF صنعت بازی مشابه سایر ETFها است، اما تمرکز آن بر شرکت‌های مرتبط با گیمینگ است. در ادامه مراحل اصلی عملکرد این صندوق‌ها را بررسی می‌کنیم:

• ایجاد سبد دارایی‌ها: مدیران صندوق یک سبد متنوع از سهام شرکت‌های فعال در صنعت بازی تشکیل می‌دهند. این سبد ممکن است شامل شرکت‌های بزرگ و شناخته‌شده (مانند Tencent یا Sony) و همچنین شرکت‌های کوچک‌تر و نوظهور باشد. برخی ETFها ممکن است تنها بر یک بخش خاص مانند Esports یا بازی‌های موبایلی تمرکز کنند، در حالی که برخی دیگر کل زنجیره ارزش صنعت را پوشش می‌دهند.
• دنبال کردن شاخص: اکثر ETFهای صنعت بازی یک شاخص خاص را ردیابی می‌کنند. این شاخص‌ها بر اساس معیارهایی مانند ارزش بازار، درآمد شرکت‌ها یا رشد صنعت طراحی می‌شوند. هرچه عملکرد شرکت‌های موجود در شاخص بهتر باشد، ارزش واحدهای ETF نیز افزایش می‌یابد.
• معامله در بورس: پس از ایجاد، واحدهای ETF در بازار بورس عرضه می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند آن‌ها را مانند سهام عادی خرید و فروش کنند. قیمت ETF در طول روز بر اساس عرضه و تقاضا و ارزش خالص دارایی‌های آن (NAV) نوسان می‌کند.
• مدیریت و تعادل‌بخشی: مدیران صندوق به‌طور دوره‌ای سبد دارایی‌ها را بررسی و تعدیل می‌کنند تا اطمینان حاصل شود که ETF همچنان نماینده صنعت بازی است. برای مثال، اگر یک شرکت بزرگ از صنعت خارج شود یا شرکتی جدید وارد بازار شود، سبد ممکن است تغییر کند.
• پرداخت سود (در صورت وجود): برخی ETFها سود سهام دریافتی از شرکت‌های موجود در سبد را به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند، در حالی که برخی دیگر این سود را مجدداً سرمایه‌گذاری می‌کنند.

مزایای ETF صنعت بازی

سرمایه‌گذاری در ETF صنعت بازی مزایای متعددی دارد که در ادامه به مهم‌ترین آن‌ها اشاره می‌کنیم:

• تنوع‌بخشی: با خرید یک ETF، سرمایه‌گذار به‌جای تمرکز بر یک شرکت خاص، در کل صنعت بازی سرمایه‌گذاری می‌کند. این تنوع ریسک را کاهش می‌دهد، زیرا عملکرد ضعیف یک شرکت می‌تواند با موفقیت شرکت‌های دیگر جبران شود.
• دسترسی آسان: ETFها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند بدون نیاز به دانش عمیق درباره شرکت‌های خاص یا تحلیل پیچیده بازار، در صنعت بازی مشارکت کنند. کافی است یک واحد ETF خریداری کنند.
• نقدشوندگی بالا: از آنجا که ETFها در بورس معامله می‌شوند، سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر زمان از روز معاملاتی وارد یا خارج شوند، برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که تنها در پایان روز قابل معامله هستند.
• هزینه‌های پایین: هزینه مدیریت ETFها معمولاً کمتر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال است، زیرا بیشتر آن‌ها به‌صورت غیرفعال مدیریت می‌شوند و تنها یک شاخص را دنبال می‌کنند.
• رشد صنعت بازی: با توجه به رشد سریع صنعت بازی، ETFهای این حوزه پتانسیل بازدهی بالایی دارند، به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند.

معایب ETF صنعت بازی

با وجود مزایا، ETFهای صنعت بازی معایبی نیز دارند که باید در نظر گرفته شوند:

• وابستگی به عملکرد صنعت: اگر صنعت بازی به دلایلی مانند رکود اقتصادی یا تغییرات در سلیقه مصرف‌کنندگان دچار افت شود، ارزش ETF نیز کاهش می‌یابد.
• هزینه‌های معاملاتی: هرچند هزینه مدیریت ETFها پایین است، اما کارمزدهای خرید و فروش در بورس می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که معاملات مکرر انجام می‌دهند، قابل توجه باشد.
• ریسک‌های خاص صنعت: عواملی مانند رقابت شدید، تغییرات قانونی (مثلاً محدودیت‌های دولتی بر بازی‌ها در برخی کشورها)، یا مشکلات فنی می‌توانند بر شرکت‌های صنعت بازی تأثیر بگذارند.
• عدم مالکیت مستقیم: سرمایه‌گذاران ETF مالک مستقیم سهام شرکت‌ها نیستند و نمی‌توانند در تصمیم‌گیری‌های شرکت‌ها مشارکت کنند.

مثال‌هایی از ETFهای صنعت بازی

در ادامه به چند نمونه از ETFهای معروف صنعت بازی که در بازارهای جهانی معامله می‌شوند، اشاره می‌کنیم:

VanEck Vectors Video Gaming and eSports ETF (ESPO)

نماد: ESPO
توضیح: این ETF بر شرکت‌هایی تمرکز دارد که حداقل 50٪ از درآمدشان از بازی‌های ویدئویی و Esports به‌دست می‌آید. شرکت‌هایی مانند Tencent، Nvidia، و Activision Blizzard در سبد آن حضور دارند.
شاخص ردیابی: MVIS Global Video Gaming and eSports Index
مزیت: تمرکز قوی بر Esports که یکی از سریع‌ترین بخش‌های در حال رشد صنعت بازی است.

Global X Video Games & Esports ETF (HERO)

نماد: HERO
توضیح: این ETF شرکت‌های فعال در توسعه بازی، تولید سخت‌افزار و خدمات مرتبط با Esports را پوشش می‌دهد. شامل شرکت‌هایی مانند Electronic Arts و Sea Limited است.
شاخص ردیابی: Solactive Video Games & Esports Index
مزیت: تنوع جغرافیایی بالا با حضور شرکت‌هایی از آسیا، اروپا و آمریکا.

Roundhill Video Games ETF (NERD)

نماد: NERD
توضیح: این ETF بر شرکت‌های کوچک‌تر و نوظهور در کنار غول‌های صنعت تمرکز دارد و بازی‌های موبایلی و Esports را نیز در بر می‌گیرد.
شاخص ردیابی: Roundhill BITKRAFT Esports Index
مزیت: مناسب برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال فرصت‌های رشد در شرکت‌های نوپا هستند.

ETF صنعت بازی و گیم‌فای (GameFi)

یکی از موضوعات نوظهور در صنعت بازی، ظهور “گیم‌فای” یا بازی‌های مبتنی بر بلاک‌چین است که امکان کسب درآمد از طریق بازی (Play-to-Earn) را فراهم می‌کنند. اگرچه هنوز ETFهای اختصاصی برای گیم‌فای به‌صورت گسترده در دسترس نیستند، برخی ETFهای صنعت بازی به‌طور غیرمستقیم از این روند بهره می‌برند. برای مثال، شرکت‌هایی مانند Roblox یا Unity که در توسعه پلتفرم‌های متاورس و بازی‌های دیجیتال نقش دارند، ممکن است در آینده به گیم‌فای متصل شوند و در ETFهای موجود حضور داشته باشند.

چرا ETF صنعت بازی جذاب است؟

صنعت بازی به دلیل نوآوری مداوم، مخاطبان گسترده و پتانسیل رشد، برای سرمایه‌گذاران جذابیت زیادی دارد. عواملی مانند گسترش بازی‌های موبایلی، افزایش محبوبیت متاورس، و رشد Esports این صنعت را به یکی از پیشروترین بخش‌های اقتصاد دیجیتال تبدیل کرده است. ETFهای صنعت بازی به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که از این رشد بهره‌مند شوند، بدون اینکه نیاز به ریسک سرمایه‌گذاری مستقیم در یک شرکت خاص داشته باشند.

ETF صنعت بازی ابزاری قدرتمند برای سرمایه‌گذاری در یکی از پویاترین صنایع جهان است. این صندوق‌ها با ارائه تنوع، نقدشوندگی و دسترسی آسان، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند از رشد صنعت بازی سود ببرند. با این حال، مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، بررسی دقیق ریسک‌ها و انتخاب ETF مناسب بر اساس اهداف مالی ضروری است. مثال‌هایی مانند ESPO، HERO و NERD نشان‌دهنده تنوع گزینه‌های موجود در این حوزه هستند.

با توجه به تحولات آینده مانند گیم‌فای و متاورس، ETFهای صنعت بازی می‌توانند نقش مهمی در پرتفوی سرمایه‌گذاری مدرن ایفا کنند. آیا به دنبال سرمایه‌گذاری در این حوزه هستید؟ تحقیق بیشتر و مشاوره با کارشناسان مالی می‌تواند به شما در انتخاب بهترین گزینه کمک کند. صنعت بازی همچنان در حال گسترش است و ETFها راهی هوشمندانه برای همراهی با این موج بزرگ هستند.

منبع: ابرار صنعتی